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平衡计分卡战略目标与指标模板。Kaplan与Norton曾经就平衡计分卡基本的四个维度的目标与指标的基本模板进行过详细的解释,下面我们融合自己的一些观点来进行阐述。

财务类:平衡计分卡的各项指标来自于公司的战略转换,在设置财务指标时,你应当引导公司的高层团队结合公司的战略主题认真思考一个问题,那就是你们应当采取什么样的财务指标来衡量这些财务性战略主题的实现?这些财务指标的设定应当与你们的财务性战略目标保持一致,一个财务性的战略目标也许会对应一个或数个财务指标。

Kaplan与Norton指出:平衡计分卡不是要废弃财务目标,与此相反,财务目标为平衡计分卡的所有其他方面的目标提供了焦点。平衡计分卡的所有目标与指标都有内在的因果逻辑关系,对于企业来说平衡计分卡最终的结果是为了获得既定的财务绩效,因此财务目标与指标的设定一方面是确定战略预期的财务绩效,另一方面也是平衡计分卡其他维度目标与指标的最终目标。同时他们还认为,设定财务目标与指标应当考虑企业所处的生命周期,他们把企业的生命周期简化为三个时期:成长、保持和收割。

成长期的特点,企业处于生命周期的最初阶段,产品或服务有着十分巨大的增长潜力,在这个时候由于企业需要投入大量的人力、物力与财力来实现增长;需要建设并扩大再生产;需要增强管理能力;需要投资于企业的发展、搞基础设施建设并扩大营销网络;需要培育客户满意度。在成长期企业的现金流可以是负数;投资回报率可能很低;企业的利润也很可能是负数,因为它的投入可能大于支出。因此在这个时期的财务目标是增加销售收入,并主要依靠新市场、新客户、新产品和服务。
而对于一个处于保持期的企业,虽然有所投资,但是企业已经开始获得丰厚的利润;在市场占有率方面可能不在于增长,而更多地是考虑如何维持;投资方向上是为了改变企业管理中的“短板”,如生产能力提升、管理体系的改善提升等。处于这个时期的企业都关注于与企业获利能力相关的一些财务目标与指标,股东对经营层的要求是投入产出的最大化,所以投资回报率、经济附加值、利润、收入等指标是其典型的衡量指标。

当企业进入收割期后,企业更加关注于在前面两个阶段投资的收益。企业的大部分投资基本已经停止,企业的设备与生产能力只要能够维持就不需要任何的扩大生产;即使有一些投资项目其投资回收期也一定很短,企业的现金流需要实现最大化的回流。企业的整体财务目标与指标是实现现金流动(在扣除折旧之前)和减少运营资本方面的需要。

Kaplan与Norton还指出:处于不同生命周期的企业,都可以尝试从赢利/收入、成本与生产力/效率、资产使用状况等三个维度进行考察。赢利/收入是指增加产品与服务的提供、获得新顾客或市场、调整产品与服务的结构以实现增值,以及重新确定产品与服务的价格;而成本与生产力/效率则是指降低产品与服务的所有相关成本,以及在多个SBU经营时有效的资源共享;资产使用是说要关注企业的运营资本水平,通过新业务来利用空闲的生产能力、提高资源的使用效率及清除赢利不足的资产等。

应当指出,企业处于不同的生命周期,财务目标在上述三个维度的关注点也是不一样的,推导出的具体指标也应当具有很大的差异。例如,处于高速成长期的企业在赢利/收入方面关注的是销售收入的增长,而处于收割期的企业关注的则是不同产品线的赢利情况。Kaplan与Norton为此给出企业在不同生命周期战略性财务绩效主要要求的3×3矩阵图。

财务类指标选择与企业生命周期的关系当然在财务目标与指标实际的确定中,并非一定要局限在上述三个框架之内,你还可以将目标和指标延伸到会计系统之外例如股票价格、智力资产价值等指标。在平衡计分卡的目标与指标设置中,最为关键的就是使它们和公司的战略保持高度的一致。财务目标与指标是平衡计分卡目标与指标设置的第一步,它一般位于平衡计分卡的最上端,公司战略的最末端,因此财务指标的设置也是非常重要的一步,它是滞后、结果性指标,往往会对其他维度指标的设置产生重大的影响。

下面是一些常用的财务性指标,可能对你设置财务指标时有些帮助,可以参考选择:净资产收益率=净利润÷净资产。